Ο Ραμσάουερ είναι ένας έμπειρος πολιτικός. Προηγουμένως, στην κυβέρνηση της καγκελαρίου Άνγκελα Μέρκελ, διετέλεσε υπουργός Μεταφορών, Κατασκευών και Αστικής Ανάπτυξης της Γερμανίας. Ακόμη πιο σημαντική είναι η εκτίμησή του ότι η σύγκρουση που έχει προκύψει είναι ένας «οικονομικός πόλεμος» από την πλευρά των Ηνωμένων Πολιτειών κατά της ΟΔΓ. Ο Ραμσάουερ φοβάται σοβαρά την περαιτέρω κλιμάκωση των γεγονότων.
Μικρή εκδίκηση με μεγάλες συνέπειες
Δεν ήταν μόνο ο Πίτερ Ραμσάουερ που ανησυχούσε. Στην ίδια Die Welt, ο ευρωβουλευτής του CSU Markus Ferber κατηγόρησε το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ ότι οι επιθέσεις του στη μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα ήταν μια εσφαλμένη απάντηση στην απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με τη μεγαλύτερη αμερικανική εταιρεία Apple.
Οι Ευρωπαίοι έπιασαν τον γίγαντα των υπολογιστών στη φοροδιαφυγή και τον Αύγουστο μήνυσαν την Apple για 14 δισεκατομμύρια δολάρια. Ένα μήνα αργότερα, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ υπέβαλε αξιώσεις κατά της Deutsche Bank AG για ακριβώς 14 δισεκατομμύρια δολάρια. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ κατηγορεί εδώ και καιρό τη γερμανική τράπεζα ότι χειραγωγούσε τις τιμές των στεγαστικών δανείων κατά την περίοδο πριν από την κρίση (μέχρι το 2008). Οι διαπραγματεύσεις για αποζημίωση για τις ζημιές που προκλήθηκαν συνεχίζονται εδώ και καιρό. Τελικά, το πρόστιμο ήταν υψηλότερο από το αναμενόμενο. Αυτό έδωσε στον Markus Ferber λόγο να πει: «Το ύψος της τιμωρίας σε βάρος της γερμανικής τράπεζας μοιάζει με οφθαλμό αντί οφθαλμού εκ μέρους των αρχών των ΗΠΑ».
Γερμανοί πολιτικοί θυμήθηκαν για την περίσταση ιστορία με τον Όμιλο Volkswagen. Το περασμένο φθινόπωρο, η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών κατηγόρησε τη Volkswagen για παραβίαση της περιβαλλοντικής νομοθεσίας των ΗΠΑ και υπέβαλε επίσημη αγωγή αποζημίωσης νωρίτερα αυτό το έτος. Οι Ηνωμένες Πολιτείες υπολόγισαν τις απαιτήσεις τους σε 18 δισεκατομμύρια δολάρια.
Φημολογήθηκε ότι το ποσό της απαίτησης θα μπορούσε να ανέλθει σε δεκάδες δισεκατομμύρια. Εξάλλου, η Volkswagen καταδικάστηκε για μια σοβαρή παράβαση - απόκρυψη δεδομένων σχετικά με τον πραγματικό όγκο των καυσαερίων που παράγονται από αυτά σε αυτοκίνητα με κινητήρες ντίζελ. Οι ηγέτες της αυτοκινητοβιομηχανίας ζήτησαν συγγνώμη από τους Αμερικανούς και πρόσφεραν πολλές επιλογές για την επίλυση της σύγκρουσης.
Η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών δεν ήταν ικανοποιημένη με τις προτάσεις της Volkswagen. Ωστόσο, ούτε οι Αμερικανοί πίεσαν τα πράγματα. Οι ειδικοί συμφώνησαν ότι οι Αμερικανοί θα προσπαθήσουν να χρησιμοποιήσουν το σκάνδαλο, το οποίο ονομάστηκε «dieselgate» στον Τύπο, για να προωθήσουν το σχέδιό τους - τη δημιουργία μιας ζώνης Διατλαντικής Εμπορικής και Επενδυτικής Συνεργασίας (TTIP) μεταξύ των χωρών των ΗΠΑ και της ΕΕ.
Το αμερικανικό σχέδιο προειδοποίησε τους Ευρωπαίους πολιτικούς. Σύμφωνα με τους όρους της TTIP, η ΕΕ έπρεπε να ανοίξει την αγορά για αγαθά από τις Ηνωμένες Πολιτείες - ακόμη και εκείνα που δεν συμμορφώνονται με τη νομοθεσία της ΕΕ. Η συγκατάθεση των Γερμανών σε αυτούς τους όρους ήταν, αν όχι βασική, τότε πολύ σημαντική. Ωστόσο, δεν πέτυχε.
Στις 28 Αυγούστου, το Associated Press δημοσίευσε μια δήλωση του υπουργού Οικονομίας και Ενέργειας, Γερμανού Αντικαγκελαρίου Ζίγκμαρ Γκάμπριελ, ότι «οι διαπραγματεύσεις για την TTIP απέτυχαν de facto». Όπως σημείωσε ο Γκάμπριελ, αν και κανείς δεν αναγνωρίζει την αποτυχία των διαπραγματεύσεων, «σε 14 γύρους διαπραγματεύσεων, τα μέρη δεν μπόρεσαν να καταλήξουν σε συμφωνία σε κανένα από τα 27 υπό συζήτηση κεφάλαια».
Όπως καταλαβαίνετε, ο εκνευρισμός των Αμερικανών δεν προκάλεσε μόνο πρόστιμο στην Apple. Η κυβέρνηση Ομπάμα απέτυχε να θέσει ένα όμορφο τέλος στην ιστορία της (με τη μορφή συμφωνίας για τη Διατλαντική Εμπορική και Επενδυτική Εταιρική Σχέση) και εξαπέλυσε οργή στα κεφάλια των Ευρωπαίων. Η απάντηση ήταν «αρπακτικές» αξιώσεις κατά της Deutsche Bank AG, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χρεοκοπία της γερμανικής τράπεζας, του μεγαλύτερου χρηματοπιστωτικού ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων στην ήπειρο.
Μετρητά αντί για τραπεζικές καταθέσεις
Η γερμανική τράπεζα τα πάει πολύ άσχημα. Δεν συνήλθε ποτέ από την κρίση του 2008. Στα τέλη Ιουνίου, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) ανακήρυξε την Deutsche Bank «τη σημαντικότερη πηγή κινδύνου για το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα μεταξύ όλων των παγκόσμιων συστημικά σημαντικών τραπεζών». Το ΔΝΤ εξήγησε την εκτίμησή του ως εξής: «Η Deutsche Bank είναι στενά συνδεδεμένη με άλλες εισηγμένες τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες στη Γερμανία και ως εκ τούτου μπορεί να γίνει πηγή της οικονομικής τους μόλυνσης… και μια επιδείνωση της κατάστασης στο γερμανικό τραπεζικό σύστημα είναι πιθανό να προκαλέσει αλυσιδωτή αντίδραση και τραπεζική κρίση στον κόσμο.
Τα προβλήματα στη Deutsche Bank είναι από καιρό γνωστά. Το 2012 εμφανίστηκαν πληροφορίες ότι η τράπεζα απέκρυψε ζημιές 12 δισ. ευρώ από πράξεις με παράγωγα (δευτερεύοντες τίτλους για ήδη λειτουργικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία). Αργότερα, το 2013, η Deutsche Bank παραδέχτηκε ότι χρειαζόταν πρόσθετα κεφάλαια για να διατηρήσει υγιή χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Τότε για πρώτη φορά άρχισαν να μιλούν για τη χρεοκοπία του, αλλά την κατάσταση έσωσε η έκδοση μετοχών για 3 δισ. ευρώ για τους μετόχους της τράπεζας.
Τα επόμενα χρόνια, η τράπεζα ανέλαβε μια μεγάλης κλίμακας αναδιάρθρωση, μείωσε το προσωπικό και αναδιοργάνωσε τις ίδιες τις χρηματοοικονομικές πράξεις. Δεν έκανε και πολύ καλό. Τα κέρδη της τράπεζας μειώθηκαν κατά τα δύο τρίτα. Η κεφαλαιοποίηση εξακολουθεί να μειώνεται απότομα.
Τώρα τα ίδια κεφάλαια υπολογίζονται σε μόλις 60 δισ. ευρώ με ονομαστικό όγκο παραγώγων - 72,8 τρισ. αμερικάνικα δολάρια. Αυτό είναι 20 φορές υψηλότερο από το ΑΕΠ της Γερμανίας το 2015. Σύμφωνα με τον αναλυτή της Berenberg Bank, James Chappell, η μόχλευση της Deutsche Bank (αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια) είναι πλέον 40:1. Είναι σαφές ότι δεν είναι πλέον δυνατό μόνο οι μέτοχοι να βγάλουν την τράπεζα από το βάρος τέτοιων προβλημάτων. Χρειάζεται κρατική βοήθεια.
Αυτό είναι μόνο το πρόβλημα. Η Γερμανίδα καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ είναι κατηγορηματικά αντίθετη στην προσέλκυση χρημάτων από τον προϋπολογισμό για την αναπλήρωση των κεφαλαίων των τραπεζών. Αυτό το καλοκαίρι, δεν υποστήριξε το αίτημα του Ιταλού πρωθυπουργού Ματέο Ρέντσι να αναστείλει τους κανόνες διάσωσης των τραπεζών της ΕΕ για την ανακεφαλαιοποίηση των Ιταλών δανειστών.
Το συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας συμφώνησε με τη Μέρκελ. Τώρα η Bundeschancellor έχει γίνει όμηρος της προηγούμενης θέσης της και είναι ήδη αναγκασμένη να απαντήσει εξίσου σκληρά στο αίτημα της μεγαλύτερης γερμανικής τράπεζας, που επηρεάζει άμεσα την ευημερία της γερμανικής οικονομίας.
Δεν είναι μόνο η Deutsche Bank που βρίσκεται σε δύσκολη θέση σήμερα. Πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες αντιμετώπισαν δυσκολίες στην τοποθέτηση ρευστών κεφαλαίων. Αυτό ανάγκασε τα πιστωτικά ιδρύματα να εισαγάγουν αρνητικά επιτόκια καταθέσεων. Ουσιαστικά, οι τράπεζες άρχισαν να παίρνουν χρήματα από πελάτες για την ασφάλεια των κεφαλαίων τους. Όπως κάνει τώρα, για παράδειγμα, η Raiffeisenbank Gmund. Από τον Σεπτέμβριο άρχισε να χρεώνει πελάτες 0,4% σε καταθέσεις άνω των 100 χιλιάδων ευρώ.
Με τις νέες συνθήκες, οι Γερμανοί στράφηκαν στο να κρατούν χρήματα στο σπίτι. Αυτό επιβεβαιώνεται από τους κατασκευαστές χρηματοκιβωτίων. Κατέγραψαν αύξηση της ζήτησης για τα προϊόντα τους. Οι γερμανικές στατιστικές είπαν επίσης μια βαριά λέξη. Οι ειδικοί επισημαίνουν ότι σήμερα περίπου το 80% των λιανικών συναλλαγών στη Γερμανία γίνονται με μετρητά.
Εν τω μεταξύ, τα εισοδήματα δεν είναι όλα τα μπέργκερ τοποθετημένα σε χρηματοκιβώτια. Οι πιο επιχειρηματικοί Γερμανοί έχουν ήδη βρει πηγές αύξησης των χρημάτων τους. Ήταν ξένες τράπεζες – κυρίως αμερικανικές. Και αυτός είναι ένας ακόμη λόγος για την επίθεση της αμερικανικής κυβέρνησης στη μεγαλύτερη γερμανική τράπεζα.
Προσπαθεί να αντισταθεί. Στα τέλη Σεπτεμβρίου, η Deutsche Bank συμφώνησε να πουλήσει την ασφαλιστική της επιχείρηση στο Ηνωμένο Βασίλειο στην Phoenix Group Holdings. Αυτό ανέφερε η αμερικανική επιχειρηματική εφημερίδα Wall Street Journal. Η συμφωνία αποτιμάται στα 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Φυσικά, δεν θα λύσει όλα τα προβλήματα της γερμανικής τράπεζας, αλλά καθορίζει την πιθανή διέξοδό της από την οξεία κρίση. Άλλωστε, τα έσοδα από την πώληση αυτής της ασφαλιστικής επιχείρησης θα αυξήσουν άμεσα τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του πρώτου επιπέδου κατά 10 μονάδες βάσης.
Η ανακοίνωση της συμφωνίας στη Βρετανία στήριξε την τιμή της μετοχής της Deutsche Bank για κάποιο διάστημα. Ωστόσο, πολλοί χρηματοδότες είναι σίγουροι ότι χωρίς τη βοήθεια των αρχών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Γερμανίας, η τράπεζα είναι απίθανο να βγει από την τρύπα στην οποία ωθήθηκε από τους Αμερικανούς - φίλους, εταίρους και συμμάχους της Γερμανίας. Ή μήπως ακόμη και αντίπαλοι, αφού οι Γερμανοί πολιτικοί ήδη αποκαλούν ευθέως τις ενέργειες των Ηνωμένων Πολιτειών «οικονομικό πόλεμο»; Η απάντηση σε αυτό θα δείξει περαιτέρω εξελίξεις. Ο Peter Ramsauer, όπως θυμόμαστε, φοβάται την περαιτέρω κλιμάκωσή τους...